中国企业“走出去”，无疑伴随着各项风险，如众所周知的投资国的投资环境、政局突变、贸易壁垒等。

　　何谓海外投资税务风险

　　简单来说，一方面是该考虑而未考虑到的税务事项，；另一方面是不该考虑而考虑进的税务成本。具体而言，我们可从以下两个方面来理解。

　　实体税务处理的合法性判定　

　　企业需基于对被投资国当地税法及投资国与被投资国签订的双边税收协定的充分理解，对相关投资活动是否需在当地缴税、适用何税种、适用税率及计税方法等问题做出专业判断。若决策阶段企业未全盘考虑税务因素，可能导致整个项目处于亏损状态或导致当地税局产生信任危机。

　　程序性要求的合规性遵循　

　　首先，企业需按当地要求履行注册手续。

　　其次，不同于中国的纳税年度，各国的税务年度及年度会算清缴的截止日期有所不同。再次，企业需按跟当地规定就特殊交易在相应时间内向税务机关进行申报。

　　识别、管理海外投资税务风险

　　熟悉不同投资东道国的税制和特点

　　欧美国家税制通常较为严谨，且税负较高，因此在这些发达国家可更多考虑通过预约税收裁定锁定相关税务处理，并依法履行其严格的合规性要求。而在一些欠发达国家，当地税制不慎严谨，存在较大不确定性。因此企业需即时关注当地税制的变动并评估可能带来的影响。

　　各国税务环境不一，试错成本也千差万别。另外企业投资欧洲市场，在处理税务问题时需考虑欧盟国家的关联性。

　　识别交易或投资环节中不同的风险点

　　率先“走出去”的中国企业，面临的一大问题就是对跨境投资的税务风险和事先筹划的重要性缺乏足够的认识。随着海外投资的深入，这个架构的问题也逐渐暴露出来。由此可见，海外投资，架构先行。在进行海外投资的初期就未雨绸缪，选择合适的中间控股平台，设立税务高效的海外投资控股架构是控制海外投资税务风险非常重要的一环，可以避免不必要的税务损失

　　针对不同地区、不同投资的税务风险分类管理

　　随着海外业务的不断拓展，涉及的海外国家不断增多，中国企业海外运营管控及税务管理的问题逐渐凸显。事实上，在海外投资初具规模的时候，也正是进行全球运营架构筹划的最好时机。

　　企业应不局限于国内思维，积极拓宽思路，建立起全球运营的大局观，进行全球范围内的运营架构筹划。

　　海外投资税务风险管控的具体建议

　　投资前期的准备工作　

　　在跨境并购交易中，由于中国企业对投资目的国的税制及实际监管情况缺乏深入的了解，通常来说需要对并购目标进行全面的税务尽职调查。具体的方法包括在协议条款中建立充分收购保障或赔偿保障机制等。　

　　组织税务人员进行风险预判和税务风险管理内控体系设计

　　致力于海外投资的企业通常将企业核心资源及管理重点集中在商业发展，而未对企业的风险管理，包括税务风险管理寄予足够的重视，导致企业存在潜在的税务风险， 甚至对企业的经营和业务拓展造成巨大的障碍和隐患。

　　目前，跨国企业普遍采用COSO框架对企业进行内部控制。COSO内部控制框架由美国COSO委员会发布，该框架已在全球获得广泛的认可和应用。目前经过一系列的改进，该框架强调与企业风险管理相结合，以帮助企业更有效地控制企业税务风险。

　　投资运营过程中的关键风险点管理

　　首先需要明确的一点是，海外投资的税务管理是一个动态持续的过程，搭建税务优化的控股架构和运营模式与切实地实施和维护同样至关重要，如此才能真正达到提升企业海外投资运营效率，降低整体税务负担的效果。其中关键点之一就是商业实质的维护。满足各国对于商业实质的要求是实现税务筹划的重要考量。同时企业还需注意，缺乏商业实质不但不能享受税收优惠，还可能造成额外的税务负担。

　　重要税务相关文件的存档和管理

　　境外投资税务管理另外一个非常重要的方面就是需要持续做好重要税务相关文件的存档和管理。在全球范围内转让定价规定日趋严格的形式下，准备好关联交易转让定价相关文档以证明关联方交易定价的合理性，显得尤为重要。

（责任编辑：lixuezhen）