本报记者 金微 实习生 李丽萍 北京报道

　　在互联网金融领域，熊猫金库是一个特殊的存在。

　　作为上市系平台，受到证监会的监管，定期披露财报数据，作为互联网金融平台，同时又受到地方金融办等部门的监管，属于双重监管。

　　生于2016年5月，隶属于A股上市公司熊猫金控旗下的互联网理财平台，熊猫金库从诞生起并没有赶上互金最好的时光。

　　此前一个月，全国互联网金融专项整治启动，三个月后，银监会等出台《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，更一步加剧了互金行业的洗牌，可谓是生于互金最严年代。

　　无论是从入局时间、运营成本还是监管要求等方面，熊猫金库几乎都没有什么红利。

　　到了2016年下半年，趋势更加明显，受政策之变，上市公司纷纷终止跨界互联网金融的重组，互金平台转眼由宠儿变成弃儿，自然，市场对熊猫金库这个新生上市系平台也不那么看好。

　　半年多时间过去了，伴随着上市公司熊猫金控的财报披露，熊猫金库的运营状况也首次揭开神秘面纱。令人意外的是，成立不到一年时间，熊猫金库无论是成交量还是用户量都实现了高速增长。

　　熊猫金库2016年营业收入1311万元，亏损967万元，自上线以来累计实现了73万注册用户以及累计84亿元的平台交易额，为投资人赚取了3500万元的理财收益。由于网贷行业普遍亏损，对于900万的亏损，市场和舆论也没有那么苛刻。

　　8月16日，熊猫金库在北京召开发布会，宣布正式上线新网银行存管系统，也进一步走上合规之路。此时的熊猫金库已经安全运营了510天，累计交易额已将近120亿，总用户人数近96万人。

　　“业界都说熊猫金库是去年到现在这一年多发展最快的一个平台，他们这么说我就这么信了。”熊猫金库的CTO刘棕润在合规发布会上如是说。

　　(图为熊猫金库CTO刘棕润)

　　事实上，和很多平台一样，熊猫金库上线没有多久，即赶上《暂行办法》“个人借款20万企业借款100万”的限额规定，这成为熊猫金库不可回避的问题。

　　刘棕润说，最初熊猫金库平台通过烟花供应链来切入这个市场，之后扩展到了地产的抵押贷和房产的抵押贷，这些标的基本都超限额。从今年年初开始熊猫金库将资产端全部切入了白领信贷，将每一笔资产控制在20万额度以下，这对熊猫金库的整体业务影响确实是有一定影响，但新的标的借款余额均符合监管政策。

　　解决了限额这个最大的问题，熊猫金库同时在业务上做到资金和资产的一对一匹配，不设资金池，同时选择适合承担相应风险的人群，“我们给自己设的底线就是未成年人和老人不得在平台注册。”

　　新网银行是由新希望集团、小米、红旗连锁等知名股东发起设立的新一代互联网银行，也是继腾讯微众银行、阿里网商银行之后全国第三家互联网银行。

　　新网银行具有较为成熟的P2P资金存管经验，上半年新网银行签约了90家网贷平台，存管正式上线的为30家，最新上线的就是熊猫金库。

　　新网银行平台金融部总经理金晓烨在发布会上感慨地说：“我们和熊猫金库的合作是一个相遇相识恋爱最后生子的过程，是大家互相沟通信任最后一起两边的团队对接开发链条，花了特别长的时间，这是网贷合规中最痛苦最难的事，上线存管则是孩子落地了。”

　　熊猫金库与新网银行均为互联网公司，基因互通，技术强劲，合作也是基于充分了解后的双赢。但是无论如此，对于平台背景资质，新网银行是有严格的门槛的，一般要求注册资本5000万元及以上，运营时间在一年以上，有上市公司或国资背景。

　　金晓烨说：“对于银行来说合规就是底线，是绝对不能越过的，对于我们合作伙伴的要求，就是靠谱合规。”

　　刘棕润同样有此感触，他说：“网贷平台与银行签牵手执行存管之约是一个结合容易分手难的工作，所以在寻找合作对象之初熊猫金库就执行得十分严苛、谨慎。”

　　双方的合作，可谓是审慎的双向考察和择选。8月正式上线银行存管系统后，熊猫金库跻身300多家拥有存管平台之列，而这些拥有存管的平台仅占正常运营平台总数量的15%。

　　新网银行资金存管系统为银行直接存管的模式，即为每个用户在新网银行开设个人存管账户，借贷交易中所有的资金流转环节都在新网银行完成，实现平台资金与用户资金的隔离，熊猫金库将继续发挥信息中介平台的职能，用户的账户信息、资金流向以及债权信息等都将受到新网银行的全程实时监督。

　　在刘棕润看来，银行存管本质上是把平台的数据和业务搬进银行系统里面，然后平台通过给银行发布指令来完成资金的调配以及资产的匹配，“所以一个平台能不能做银行存管，实际上就反应这个平台合规性做的好坏，一个平台有没有能力做银行存管，也证明了这个平台的技术水平。”

　　熊猫金控集团COO郭辉认为：“合规精神不仅贯穿熊猫金库发展始末，也贯穿着整个熊猫金控几十年的企业生涯。熊猫金控的前身是熊猫烟花，作为一家老牌上市公司，熊猫金控在转型做金融后，优秀的企业基因依然得以保留，熊猫金库作为熊猫金控的子公司，自诞生之初合规意识便深扎企业内部。”

　　在他看来，熊猫金库过去一年的发展之路也即是在一条合规之路。

　　去年7月，上市公司熊猫金控对熊猫金库增资由30%涨至70%，意味着熊猫金库被纳入上市公司体系，“熊猫金库因为同时面临银监会和证监会双重监管，压力会比别的平台更大，而这在客观上会督促熊猫金库把合规之务履行得更好。“

　　在互联网+的时代大背景下，投资理财平台层出不穷，熊猫金库通过聚焦年轻用户群强势发展，其主要办法是针对90后对金融产品的个性化需求，在金融产品的起投额度、投资期限、投资方式上贴合年轻理财用户灵活、小额的理财习惯，例如其熊猫活宝起投金额为100元，预期年化收益率达到8%。其次，熊猫金控为了普及理财知识，推出了“熊猫镇”自媒体漫画公号，以"二发和它的朋友们"为当事人(动漫IP)给理财小白讲解金融。

　　同样，金融科技也是熊猫金库的追求。在刘棕润看来，熊猫金库实际上是以技术来驱动金融为宗旨的一个团队，我们在技术上的建设是做了很多的工作，我们的APP有一个技术站，有各种技术工具包括像图象处理，机器学习和区块链等也做了很多的储备，我们相信技术是可以提高效率的，而且在未来技术在金融这个领域内的地位会越来越重。”

　　刘棕润说，以区块链为低于，区块链的核心作用是让互相不信任的机构之间建立互信，通过区块链可以将整个行业的风控水平直接推到一个更高的等级。“我个人希望互金平台的同行可以聚在一起，讨论利用区块链打造一个征信中心。”

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