打了三年常规战争，今天饿了么率先使用核武器

发布时间：2017-08-23 14:16:00 信息来源： 作者：

纷纷攘攘的饿了么收购百度外卖一事，即将在本周内水落石出。这场始自2014年的外卖大战，在培育起用户的消费习惯、催生出年交易额达2000多亿元的市场后，终于有了一个重大的阶段性结果：百度外卖联手饿了么，背靠阿里;网络订餐行业完成“三进二”，迎来“美饿争霸”的最终局面。

如果说外卖大战前三年都是常规战争，那么这次收购，无异于是饿了么用核武器把美团炸翻了。

饿了么坐实市场第一的交椅

据比达咨询发布的2017年第一季度外卖市场数据显示，Q1外卖市场整体交易额达843.2亿元，覆盖用户数近2亿。饿了么以36.5%的市场份额领跑，美团外卖和百度外卖份额分别为33%和17.3%。

另一份易观的2017年第二季度外卖报告显示，2017年6月，饿了么APP月活人数达3402.0万，美团外卖和百度外卖分别为2989.7万和1748.9万，而饿了么和百度外卖的重合用户仅为1%。

从行业格局来看，饿了么收购百度外卖后，新“饿度”将在体量上占据明显优势，从而巩固网络订餐领域行业第一的地位。

意义非同一般。要知道，在国内互联网领域，份额55%的行业老大，和份额35%的行业老大，完全是两种考量和打法。

此前，有研究者统计了互联网的21个细分领域中，绝大多数行业老二均未能打败行业老大。也就是说，一旦差距重新拉大，翻身超越是极低概率的事件。

按照产业演进的理论，产业的演进呈现出四个明显不同的阶段：初创和规模化阶段之后，便进入集中阶段。此时市场集中度大大提高，成功企业发现它们最有竞争力的区域，行业前三的市占超过70%，龙头企业地位基本稳定，市场份额超过50%，老二被甩开的距离加大;

饿了么收购百度外卖后的局面，无疑就是集中阶段后期的真实写照。而即将到来的第四阶段——平衡阶段：产业集中度上升到90%并达到平衡;行业梯队基本形成，老大、老二排位清晰：饿了么居首，美团第二。

在可预见的将来，饿了么收购百度外卖，对行业集中会起到加速器或者催化剂的作用。而相比频频上演“宫斗戏”的新美大，向来没有恶斗基因的饿了么管理层，更能保证后期整合的顺利进行，成就双方的战略价值。

拿下高端领域，饿了么后劲看涨

从另一个角度来说，饿了么收购百度外卖，也是资本成就公司战略的结果，合并带来产业整合的效率要远高于运营管理的层次。

首先在平台运营上，饿了么拿下外卖市场最有“含金量”的高端领域，后续发展的空间得到极大拓展。

众所周知，一直以来，百度外卖 2014 年成立之初便定位于“只做有品质的外卖”,专攻难啃的白领市场。一方面，其在一、二城市的积累十分深厚。即便在现在，百度外卖在北京也还有27%的份额，而北京占到整个中国外卖市场的10%。这部分处于一、二线城市的白领，消费力强，用户忠诚度高，只要百度外卖在合并后获得足够资源，就能将其用户价值发挥到最大。

另一方面，在新美大团购根基深厚的三、四、五线城市，百度外卖也占据了不少的优质资源。据悉，在石家庄等城市，美团外卖和饿了么加在一起都比不上百度外卖。一旦饿了么收购成功，在许多城市的市场份额会直接翻盘，扩张效率大大提升。

衡量一个互联网公司利润水平的，无非是用户规模、客单价、转化率、用户获取成本、用户服务成本这几个主要指标。对于任何一个公司来说，要盈利，无非是提高前三个指标，尽量降低后两个指标。因此规模越大的公司，其收入的来源越多，收入的规模效应越明显，而费用成本的分摊却越低，从而利润越来越高。这也是从财务的逻辑上来说，为什么互联网老大极具投资价值。

饿了么整合百度外卖，稳居行业第一，形成规模效应，是企业战略的调整、布局、优化，是企业由量变到质变，其效用可能是100，从而打破烧钱困境，盈利可期。

技术赋能，增强饿了么核心竞争力

其次，依靠百度外卖，饿了么实现“技术爆炸”，从而提高即时配送的运营效率。

直到如今，美团、饿了么都没有实现完全智能配送，但大量的人工派送意味着高额的人力成本和较低的效率，在持续高温、暴风雨天的时候，订单暴增，整体送餐效率就会打折扣。

相比之下，百度外卖的配送系统“小度驿站”有其产品上的优势，它采用的是动态模型去做预估、做统筹，更符合未来规模倍增、数据化的市场需求。骑手可以以最优的路线接单、派单，并保证每个用户等餐时间在30分钟左右，延误率极低。