P2P借贷起源于欧美，如今在中国和日本也迅速成长起来。所以，根据每个国家的成长因素不同，我们大致分为：欧美的个人融资市场，中国的企业融资市场与日本以房地产为主的融资市场。

在这里我们以日本为中心简单来介绍一下各国P2P借贷的情况。

欧美：从个人融资开始，向世界传播

在欧美，P2P是利用互联网来实现个人间的融资，同时也称它为P2P借贷。

个人可以通过P2P借贷平台，实现成为投资方与借款方。

如今随着市场的不断扩大，像房地产贷款和汽车贷款等类的贷款形式也在P2P中逐渐展开。

※咨询公司的PwC，报告称在2014年一年内，美国通过P2P借贷平台共投资5500亿日元(1美元等于100日元)。我们估算该公司在美国的P2P借贷市场规模跟2007年比每季度增长84%。

中国：企业融资为主，爆炸式扩大

即欧美之后，中国的P2P市场开始盛行。对于以个人间融资为主的欧美来说 ，中国则开始扩展以企业融资为中心的P2P市场。

在中国，严格的银行融资体制远远无法满足当今处于资本主义经济下的所有企业的需求。所以，通过互联网便可以实现资金调配，灵活应对有资金需求的企业。因此P2P借贷平台迅速的成长了起来。然而，P2P借贷平台的参差不齐。也导致类似携款潜逃事件时有发生，这也是中国P2P市场急速发展之下暗藏的隐患。

日本：基础设施完善，个人融资受挫

其实，和欧美一样，日本的P2P事业同样以个人融资事业开始。

当今，日本最大的P2P公司初创之时，便是如此。在使用者持续低迷和偿还延期等不利背景下，3年后便撤出个人融资事业。

个人融资事业没能发展起来的原因有很多。从市场环境来看，日本已经有了比欧米还要发达的基础服务设施。在日本，消费者金融及信誉贷款的基础设施已经很完善。特别是信誉贷款，只要审查通过，很容易就可以借到资金。因此，对于需要资金的个人来说，利用P2P借贷平台的必要性就不如欧美那么大了。

以不动产项目投资为中心实现了发展的日本的社会借贷市场（P2P）

社会借贷从业者在个人借贷业务上虽然发展不顺，但却凭借这之后再启动的事业性融资却踏上了轨道，确立了地位。

日本的社会借贷市场，通过将融资对象由从个人转化为企业，继续了其的增长。

尤其是以房地产融资为中心，日本社会借贷市场活跃了起来。房地产行业无论是买卖还是开发，都是需要多种资金来源的世界。同时自21世纪初泡沫经济崩溃，到雷曼冲击，可以为房地产融资的金融机构大幅减少。如果是以前的话房地产贷款是以非银行为主要融资对象，随着非银行金融大多加入了银行或者惨遭淘汰的结果导致现有金融机构不能充分地覆盖房地产的融资需求。

在这种情况下社会借贷市场与日本站立了起来，以取代了之前非银行金融的作用的形式，日本的社会借贷市场不断上升以及发展了起来。此外，日本的社会贷款是与雷曼冲击之后出现，不可错过有助于在经济恢复时期强劲的房地产需求期对社会贷款需求不断增加的背景。

正如在以前的房地产金融的主要玩家：非银行金融体不存在的现如今，房地产市场的复苏期是与社会借贷市场出现的时机相一致的，日本的社会借贷市场，我认为是以房地产融资为中心成长起来的。

日本社会借贷的市场规模

矢野经济研究所的发表里有关于日本的社交借贷的市场规模的资料。

根据矢野经济研究所的研究表明日本的众筹新项目支援额(市场规模)如下列这样推移。

2012年度7,161百万日元

2013年度12,429百万日元

2014年度21,610百万日元

2015年度36,334百万日元

2016年度53,387百万日元

※上述数据为购买型，捐献型，投资型(基金型)，贷款型(社会借贷)的众筹全体的市场规模。

在这期间，按照2015年度众筹界的型构成比为贷款型(社会借贷)88.7%，购买型9.0%，投资型(基金型)1.9%，捐献型0.4%，预测社会借贷市场将被预想社会借贷占领。因而2015年度约325亿日元，2016年度预计约430亿日元能预测为日本的社会借贷的市场规模。

根据日本云计算端口调查，2016年度的市场规模将增长到533亿日元。可是，由前述的PwC调查的2014年的美国社会借贷市场被报告约为5,500亿日元，日本的社交借贷市场与美国的市场规模相比1/10都未满。

日本的社会借贷营运公司现状为24家

关于日本的社会借贷营运公司详细调查的资料虽然还未被公布,但是据说有24家社会借贷营运公司在活动着。其中两家为国外企业，一家为中国的小春信於网络科技，为日本中小企业提供供应链金融服务，另一家则为美国上市企业：rendingukurabu(LendingClub Corporation)，以社会借贷为主。我们也期待着今后在日本也将会有社会借贷专业的上市公司出现。

P2P借贷的业界报告

2017年6月日本国内的社会借贷额度达到了约117.3亿日元，前一个月相比增加了30.7亿日元(35.5%)、是2017年3月以来的最高额度。另一家公司，maneo38.0亿日元，比前一个月增加19.6亿日元，SBI社会借贷32.7亿日元，比前一个月增加16.2亿日元。

在月度市场规模(分配量计算)比前一年出现了增长，增幅到67.9亿日元，相当于一年的2.3倍。同样在2017年6月、18家企业共527个基金招募里，有468个基金是招募成立的。

这些招募基金的平均收益率在(年率，税前)为8.09%。

6月、P2P借贷业拉长了大量招募金额，甚至于一些企业的招募金额突破了150亿日元，未来市场的发展趋势成为了关注。

P2P借贷以实现针对各国的融资需求逐渐增长

在欧洲和美国的P2P借贷是以人对人的借贷为中心，

在中国是以公司法人，而日本是以不动产为主，可以看见不同的借贷形势。

金融行业根据不同的国家规制需求也不同。比如说，虽然日本在面临人口下降，新车销售量下降，汽车贷款也增长不了的同时，但在喜欢购买新车的美国而言汽车贷款是一直继续在增长中。

同样，P2P借贷的市场也是，根据各个国家的需求在逐渐增长中。虽然全世界的P2P借贷市场正在扩大中，但也要融合各国的资金需求来逐渐增长。

未来展望

随着互联网的普及，在过去没有足够的资金盛行的地区，也开始逐渐开始资金流动了。此外，在FinTech的流动中，至今还有人在借用要求多成本高的。而P2P借贷却是可以低成本借入资金。

在欧洲，美国，中国继续扩大P2P借贷市场的同时相比之下，日本的市场还并未伸长。日本的P2P借贷市场和美国相比连10分之1也不达，所以对于今后的日本P2P借贷市场能力也是非常可观。

（责任编辑：bianji_pub1）