很多理财者，在选择P2p理财平台时，看重的是像风险备付金这样的不合规的制度。其实我们可以想一下，如果平台出现大量坏账，平台无力兑付，风险备付金也就成了一纸空文。

所以大家在选择p2p平台时，更多要考虑的是，如果不能收回借出去的钱，平台会怎么办！一起去看看主流p2p平台如何处理！

一、以个人信贷为主的p2p平台

代表平台：拍拍贷、人人贷、宜人贷

处理方式：通过自动投标体系，把逾期和坏账分散给每一个投资用户，降低系统性风险。

拍拍贷和人人贷业务以个人信贷为主，信贷业务是逾期和坏账的重灾区，原因是由于信用类借款，不能对借款人形成有效的钳制措施，导致借款人逾期成本很低。

所以，自动投标机制就成了缓解逾期和坏账的救命稻草。比如拍拍贷的彩虹计划、人人贷的U计划、宜人贷的宜定盈，通过自动投标、循环出借机制，把坏账损失分摊给每一位投资用户。这样一来，即使是出现了坏账，平均到每个投资用户头上，可能也就是损失几十块而已。

不过，这种方式主要有两个风险：

1、道德风险

平台经营者很有可能为了迅速扩大平台规模，把一些质量差的资产也囊入自动投标体系中，这是相当可怕的。

2、收益不高

拍拍贷彩虹计划1个月年化收益约为7%；

人人贷U计划3个月年化收益为5%；

宜人贷宜定盈9月期年化收益为6.8%；

坏账侵蚀了大家的收益！

二、要求第三方机构提供质押物的p2p平台

代表平台：极光金融

处理方式：通过变卖抵押、质押物，杜绝坏账。

以极光金融为例，极光金融的资产来自第三方机构，以车贷为主。第三方机构需要提供车辆做质押，且借款额度一般不会超过抵押、质押物市场价的70%，如果逾期，则通过处置抵押、质押物弥补损失。

由于这种模式能对借款人形成有效的钳制，所以极光金融的逾期和坏账率是极低的。而且，极光金融还和昆山农商银行签订了资金存管协议，合规性更好。

在收益上，极光金融1个月项目年化收益为9%，性价比高。

“风险备付金”不符合监管条例的；自动投标分散投资不能从根本上解决坏账问题；相对而言，极光金融的方法更安全、合理，投资体验更佳，更值得推荐！

（责任编辑：bianji_pub1）