记者 | 张铭研、郭霞

企业融资正在经历“点、线、面”的维度升级。

银行传统“抵押、质押贷款”，是企业“点”融资。

近几年高速发展的“供应链金融”，是企业“线”融资。

由中企云链引领的“产融互联网”的模式，正将企业融资带入新时代“面”融资。在这背后更是社会资源优化配置的深刻变革。

在行业发展的历史时刻，《贸易金融》记者采访了中企云链管理团队，他们从多年市场实践出发，对产融互联网进行深度解读。

产融深度整合：“产融互联网”破局供应链金融确权难题

中企云链董事长刘江首次提出“产融互联网”概念，他指出“产融互联网”是以企业为用户，以产业链条上的各种交易场景为应用形式，通过基于产业逻辑设计的金融产品，打破各个产业链条边界，从全产业链角度资源整合和价值链优化，从而降低整个社会生产运营成本和提高资金使用效率，为企业创造全新的体验和社会价值，最终达到社会资源的优化配置。“产融互联网”基于互联网技术和生态，实现产业端和资金端的高效融通，实现信用价值化，最终助力实体经济。

在金融供给侧改革大背景下，“产融互联网”业务的创新发展，是中国产融结合、提高金融资源配置效率的必经之路。“产融互联网”打破了传统供应链金融的金融视角，从产业角度为企业提供低成本融资。

传统供应链金融行业中，大企业确权难一直是掣肘。而现在，金融科技的进步为确权难提供了解决方案，中企云链独家核心产品“云信”，通过区块链技术的应用，打造标准化确权凭证，变被动确权为主动确权，有效盘活银行等金融机构给予核心企业的授信。也正是这一产品的出现，为“产融互联网”的发展打开了全新的想象空间。

创造全新时代：“产融互联网”解决B端互联网两大天然壁垒

现在，市场普遍认为，消费互联网经过20年的发展已触及天花板，自2015年开始，产业互联网成为新的高速增长点。由于产业领域的互联网化相对更专业，需要更加深入的积累和研究，因此产业互联网更多是根据不同产业链划分的垂直平台。
但对比消费互联网行业发展路径不难发现，现在的产业互联网要打造出如“BAT”的行业“巨头”，还要打破两大天然壁垒：不同产业互联网间的行业壁垒、企业加入综合型互联网存在高“门槛”。也就是说，企业必须有足够的动力去加入平台，而平台必须有国家级的公信力背景和安全技术。

在谈到中企云链如何解决这一行业难题，中企云链高级副总裁刘长波告诉记者，云链通过覆盖全国的O2O线下服务以及“产融互联网”入口类金融产品，解决确权难题，让平台企业享受到规模效应红利。同时，中企云链有非常强的公信力，目前在全国范围内，对接各级国资委、发改委、工信部、财政部、央行、银保监会等各政府机构共40家。

可以看到，“产融互联网”是互联网经济产物，是消费互联网和产业互联网进一步发展的成果，它打破了产业互联网之间的行业壁垒，解决了企业参与综合平台一系列难题。同时，平台上产生的规模效应给社会节约了大量的资源。

重塑产业价值链：“产融互联网”让产融结合再下一城

众所周知，产融结合的水平代表了社会资源有效配置的水平。与世界先进企业相比，我国企业的产融结合发展较慢。因此，金融供给侧结构性改革的重点之一，是加快推动产业金融创新与发展。

“由于中企云链的基因，深知产业的痛点，更了解产业的需求。”中企云链高级副总裁张克慧表示，基于此中企云链在“产融互联网”上能做到重塑产业链中的交易链、物流链、服务链、资金链以及价值链。

张克慧对记者表示，“供应链金融”是在以金融的视角进行产业链融资，属于金融的分支，并没有深入到产业底层逻辑。财务是企业内生产物，但是更多金融机构只是用作风控的评价标准。而中企云链的“产融互联网”通过产融产品，把财务视角的重要性凸显出来，真正应用到企业融资里去。

以中企云链打造的“云租”为例，其深入融合到工程机械设备租赁场景中，搭建“人机通话渠道”，同时结合供应链金融服务，构建起涵盖建筑施工企业、设备供应商、资金方的“供应链与金融的生态体系”。同时，中企云链还推出了云证、云单、云签、云保等多款产品和服务，以场景为入口，实现在风险可控前提下资金“精准滴灌”的可能。

深耕行业多年，中企云链凭借着雄厚的技术能力，深度围绕供应链众多参与者的需求，以场景切入，持续为核心企业、中小微企业和生态伙伴打造出场景产品矩阵，为产业链伙伴打造起产融发展的全新生态。

金融科技赋能：技术创新是“产融互联网”重要竞争能力

刘江认为，正是技术的飞速发展催生了“产融互联网”，金融与科技的有机结合，通过技术为用户提供无处不在的、内嵌金融服务。过去只在银行柜台才能完成的金融服务逐渐前移，即直接触发并完整结束于产业交易场景中。

作为国内领先的产业金融科技公司，中企云链一直致力于为产业链伙伴提供基于iABCD(物联网、AI、区块链、云计算、大数据)等技术高度融合的综合型金融科技服务。中企云链的金融科技能力的输出，包括了SaaS中间件、云签、云存证。科技能力输出将是未来中企云链主要竞争能力之一。

“产融互联网中风控反而变得更加简单和安全。”刘江表示，在中企云链平台上，通过场景为切口，所有的交易都以真实贸易背景为基础，有效的打破了信息不对称。

刘江介绍，相较于传统供应链金融业务，云链平台上有多种数据证明中小企业的偿债能力，比如宏观、行业数据，还有企业可积累可溯源的税收、合同、水电费用、三张财务报表包括资产、员工工资数据等等。同时，通过iABCD技术矩阵可实现身份验证、风险预警、动态监控、交易验证等金融业务全流程的智能化,实现风控前移。

把握未来经济：“产融互联网”将从群雄逐鹿走向巨头争雄

“现在,无处不在的移动支付，极大促进了个人消费的便捷。未来，无处不在的供应链金融，也将极大促进产业链上结算的便捷。”在说到“产融互联网”发展方向时，刘江表示，“产融互联网”将金融服务融合到企业产销场景中，提供随时、随身、有温度的金融服务。

参考消费互联网的发展路径不难发现，“产融互联网”的红利也将出现规模效应。刘江做了一个生动的比喻，云链平台大型核心企业相当于微博中的“顶级流量大咖”，可以吸引众多“粉丝”中小企业加入平台，并形成互相影响良性循环。这也是头部市场和长尾市场相互赋能、相互征信的过程。

中企云链的发展也正是遵循了这样的逻辑。自2015年上线至今，中企云链上线核心企业近1000家，带动产业链上中小企业上线近60000家。这个数量和消费互联网上千万级别的用户数量或许有很大差距，但这些企业动辄以万亿为单位计算的体量，蕴含巨大的可能。

据了解，截止2020年6月底，已有近30家银行与中企云链实现系统直连，超过50家银行达成全面合作。实现“云信”确权近1600亿元，为中小企业实现保理融资近1000亿元，累计清理企业三角债超4700亿元。

而这些，也仅仅是“产融互联网”的起步。刘长波认为，当下的经济环境，正是“产融互联网”的风口。因为在各种内外部压力下，中国经济必须走向精细制造和极致高效的内部循环，其关键在于资金高速周转，这也是产融结合的核心价值所在。可以预见，类似现在消费互联网，未来的“产融互联网”将形成少数几家巨头并存的市场格局。

下一步，中企云链依托强大技术实力，推出更多产品，贯穿企业发展全生命周期，发挥平台优势，以产业为基础，以金融科技为动能的全新生态模式——产融互联网大生态。

（责任编辑：192770115）